深圳商報(bào)2020年02月18日訊 （記者陳燕青）上周末，證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布再融資新規(guī)，上市公司也迅速響應(yīng)。其中，隆盛科技、元力股份按照再融資新規(guī)對(duì)定增預(yù)案進(jìn)行了相應(yīng)調(diào)整，凱萊英終止非公開發(fā)行事項(xiàng)同時(shí)披露最新的定增預(yù)案，華平股份17日盤后推出了定增預(yù)案。受此消息刺激，隆盛科技、元力股份、凱萊英17日均漲停。

從再融資新規(guī)來看，將發(fā)行價(jià)格不得低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的9折改為8折。另外，新規(guī)將鎖定期由36個(gè)月和12個(gè)月分別縮短至18個(gè)月和6個(gè)月，且不適用減持規(guī)則的限制。

從元力股份、隆盛科技修訂的定增方案內(nèi)容來看，兩家公司均對(duì)上述變化內(nèi)容進(jìn)行了修訂。如隆盛科技將原方案內(nèi)容中的定價(jià)原則修訂為“本次非公開發(fā)行價(jià)格的定價(jià)原則為不低于發(fā)行期首日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)的80%?！贝送?，按照新規(guī)，公司將涉及的鎖定期為12個(gè)月修訂為6個(gè)月。

除對(duì)上述內(nèi)容進(jìn)行修訂外，兩家公司還對(duì)定增對(duì)象數(shù)量等內(nèi)容進(jìn)行了修訂。修訂后，兩公司本次定增發(fā)行對(duì)象均不超過35名。

凱萊英在宣布終止此前的定增預(yù)案并撤回材料的同時(shí)發(fā)布了新的預(yù)案：公司擬向高瓴資本非公開發(fā)行1870萬股，發(fā)行價(jià)格123.56元/股，募資總額不超過23.11億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后全額用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，定增價(jià)相當(dāng)于公司上周五股價(jià)的七七折。

華平股份17日晚披露非公開發(fā)行預(yù)案，發(fā)行對(duì)象為領(lǐng)達(dá)投資、晟匯南海、隕石投資、岳迅信息等；發(fā)行價(jià)為前20個(gè)交易日均價(jià)的80%，即3.83元/股；發(fā)行數(shù)量不超過1.57億股；鎖定期為18個(gè)月。募資6億元擬投資于智停車系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目并補(bǔ)充流動(dòng)資金。

值得一提的是，最受益于新規(guī)的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)17日大漲近4%，券商股也大漲4%。

對(duì)于再融資新規(guī)，國(guó)金證券首席策略分析師李立峰對(duì)記者表示，“新規(guī)對(duì)上市公司再融資條件做了松綁，諸多方面超市場(chǎng)預(yù)期，有助于激發(fā)A股市場(chǎng)活力，盤活存量資金，吸引增量資金，總體上是利于投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的上升。對(duì)創(chuàng)業(yè)板再融資松綁成此次新規(guī)的最大看點(diǎn)，利于A股的結(jié)構(gòu)牛行情。”

東吳證券非銀團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，于券商而言，再融資新規(guī)將帶來定增規(guī)模及投行業(yè)務(wù)收入的擴(kuò)張，預(yù)計(jì)再融資規(guī)模將回歸到2016年左右水平，對(duì)應(yīng)當(dāng)前水平有1萬億元左右的增量，考慮到需求壓制，增量有望突破1萬億元。