深圳商報2019年04月03日訊 （記者 吳玉函）期貨業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計資料表明，3月全國期貨市場交易規(guī)模較上月有所上升。其中，中金所3月成交量為600.9萬手，成交額為6.26萬億元，同比分別增長202.72%和206.52%。業(yè)內(nèi)認為，股指期貨松綁并常態(tài)化后，一季度A股行情大爆發(fā)是股指期貨成交量暴增的主要原因。

數(shù)據(jù)顯示，中金所3月成交量為600.9萬手，成交額為6.26萬億元，分別占全國市場的2.01%和27.80%，同比分別增長202.72%和206.52%，環(huán)比分別增長79.60%和93.58%。截至3月末，中國金融期貨交易所持倉總量為34.96萬手，較上月末增長18.71%。1~3月，中國金融期貨交易所累計成交量為1323.96萬手，累計成交額為12.97萬億元，同比分別增長140.34%和128.08%，分別占全國市場的1.72%和23.14%。

具體到品種來看，滬深300股指期貨3月成交量為231.5萬手，同比增長365.67%；上證50股指期貨成交量為103.46萬手，同比增長185.5%；中證500股指期貨成交量為172.81萬手，同比增長469.36%，最為突出。

一方面，股指期貨成交量增幅巨大與2018年較低的基數(shù)有很大關(guān)系，在2015年股市異常交易時期，監(jiān)管部門對股指期貨市場采取一系列限制措施，導(dǎo)致其市場成交量一度大幅下滑。近期，伴隨常態(tài)化措施的推進，股指期貨市場日均成交量有所回升，但距離2015年以前仍有很大差距。另一方面，股指市場情緒激活，成交量明顯增加的態(tài)勢主要來源于一季度A股行情的大爆發(fā)。

展望二季度股指期貨行情，申萬期貨研究所認為，一季度政策托底加各項利好消息帶動股指趨勢性上漲，預(yù)計二季度在政策利好下將振蕩上行。后續(xù)，外資和杠桿資金有望成為主要增量資金，同時隨著科創(chuàng)板漸行漸近，科技類板塊有望持續(xù)受到資金關(guān)注。但也要持續(xù)關(guān)注經(jīng)濟下行風(fēng)險增加對股市可能造成的階段性影響。