昨日，A股三大股指陷入明顯調(diào)整，隨著主力資金從近期爆炒的大科技板塊中出逃，創(chuàng)業(yè)板指承壓收盤重挫4.49%，兩市收盤逾500只個(gè)股大跌超5%，市場(chǎng)情緒受到打擊。與此同時(shí)，近期表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)的龍頭股，如天邦股份、銀之杰、岷江水電、東方通信、東信和平、深南電路、數(shù)碼科技、朗源股份等紛紛跌停，人氣龍頭中國(guó)軟件、人民網(wǎng)等也上演炸板后的高臺(tái)跳水，導(dǎo)致高位股追漲風(fēng)險(xiǎn)陡增。業(yè)內(nèi)人士表示，人氣龍頭股集體大跌或跌停，這往往標(biāo)志著一輪題材炒作周期的結(jié)束。
情緒退潮高位股跳水
大批于周一上演“反包”走勢(shì)的強(qiáng)勢(shì)股，給兩市帶來(lái)了較好的賺錢效應(yīng)。不過，這一盤面情況在昨日卻發(fā)生大逆轉(zhuǎn)，用一位股民的話來(lái)說，“幸?？偸嵌虝旱?，市場(chǎng)情緒變化得太快”。隨著昨日兩市多空資金分歧的明顯加大，科技股的整體走弱以及滬指連續(xù)失守5日、10日重要短期均線，均預(yù)示市場(chǎng)將面臨一輪調(diào)整行情。
從盤面上看，兩市收盤逾40只個(gè)股跌停，虧錢效應(yīng)十分明顯，前期資金熱捧的東方通信、天邦股份、溫氏股份、大智慧、岷江水電等人氣龍頭紛紛跌停，從跌幅榜排名來(lái)看，科技股占據(jù)大多數(shù)。與整體走弱的大科技板塊相比，創(chuàng)投概念逆勢(shì)走高，張江高科、復(fù)旦復(fù)華、大港股份、市北高新漲停，柘中股份、德美化工、上海三毛等多股紛紛大漲。
引起昨日盤面出現(xiàn)多次跳水走勢(shì)原因來(lái)看，為近期遭到炒高的熱門題材股的聯(lián)動(dòng)殺跌導(dǎo)致。從年初至今這一輪題材炒作過程中，炒作的核心邏輯為5G概念應(yīng)用的延伸：從柔性屏，到4K超高清、邊緣計(jì)算、全息影像，到本周的能源互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字孿生，新題材的出現(xiàn)讓人目不暇接。但從東方通信、人民網(wǎng)、安控科技、朗源股份等分支龍頭表現(xiàn)來(lái)看，題材股的炒作高度逐級(jí)降低，熱點(diǎn)輪動(dòng)速度越來(lái)越快。
對(duì)此，有資深市場(chǎng)人士表示，昨日市場(chǎng)的多次跳水是空頭情緒集中體現(xiàn)，自市場(chǎng)這輪反彈以來(lái)，主流龍頭股的回調(diào)幅度已快30%，這是非理性的表現(xiàn)。隨著人氣龍頭全軍覆沒，市場(chǎng)后續(xù)將是高位補(bǔ)跌，行情將向超跌股做反抽及低位股補(bǔ)漲的階段延伸。
主力資金凈流出852億元
隨著題材股炒作進(jìn)入明顯退潮期，在大科技板塊中獲利豐厚的資金于昨日集中出逃。
記者梳理同花順數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，從兩市昨日資金流向來(lái)看，資金全天以單邊凈流出為主，其中主力資金流出十分明顯，高達(dá)852億元，創(chuàng)了近期主力資金單日流出最大值。與此同時(shí)，外資在周一開倉(cāng)凈買入后，昨日再度加入空方陣營(yíng)，合計(jì)流出近20億元?？梢姡殡S著市場(chǎng)情緒逐步轉(zhuǎn)冷，主流資金情緒已明顯向空。
另外，從行業(yè)資金流向來(lái)看，計(jì)算機(jī)應(yīng)用資金流出排在行業(yè)首位，資金凈流出高達(dá)126億元，通信設(shè)備資金凈流出85億元，光學(xué)光電子流出45億元，大科技概念成為資金集中出逃的板塊。
對(duì)于短期主力資金持續(xù)大幅流出，一些投資者對(duì)后市行情發(fā)展深表?yè)?dān)憂。“在資金層面，近期行情主要是由資金驅(qū)動(dòng)，因此，短期在面臨存量資金加倉(cāng)相對(duì)明顯，而獲利盤有兌現(xiàn)的要求下，認(rèn)為短期行情的波動(dòng)將會(huì)是比較明顯的。而從中期的角度來(lái)看，仍需要關(guān)注新基金發(fā)行，以及新增開戶數(shù)改善情況是否能為市場(chǎng)帶來(lái)增量資金?！睆V州萬(wàn)隆一位分析師表示。
機(jī)構(gòu)游資分歧明顯
從盤后數(shù)據(jù)來(lái)看，昨日做多的游資已大舉出逃，同時(shí)，機(jī)構(gòu)投資者也加入空頭主力陣營(yíng)。記者梳理盤后龍虎榜數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在眾多跌停的強(qiáng)勢(shì)個(gè)股中，除了不少前一交易日介入的游資席位大舉出逃外，眾多機(jī)構(gòu)也扮演成空頭主力，甚至成為成功收割游資的一方。
以近期遭到熱炒的電力物聯(lián)網(wǎng)龍頭股岷江水電為例，該股昨日收盤封死跌停，日內(nèi)振幅高達(dá)17%，追漲的短線資金日內(nèi)便出現(xiàn)巨大浮虧。該股龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，機(jī)構(gòu)及游資分歧十分明顯，從買方席位來(lái)看，買一及買三為機(jī)構(gòu)專用席位，買二及買五為西藏東方財(cái)富證券的兩個(gè)游資席位。值得注意的是，賣出金額最大的前五個(gè)席位均為機(jī)構(gòu)專用席位，這一幕也同時(shí)出現(xiàn)在恒華科技的龍虎榜數(shù)據(jù)上，該股的五個(gè)賣出席位也均為機(jī)構(gòu)?？梢钥闯?，隨著題材股的不斷炒高，一部分機(jī)構(gòu)投資者往往率先于游資套利出局，后知后覺的散戶和部分游資成為了追高買單者。
巨景投顧一位分析師提醒投資者，短期一定要規(guī)避近期被資金爆炒的高位股，歷史經(jīng)驗(yàn)證明，毫無(wú)業(yè)績(jī)支撐而被資金短期炒高的品種，價(jià)值回歸的時(shí)候結(jié)果多是一地雞毛，往往給投資者帶來(lái)較大損失。同時(shí)，做好倉(cāng)位管理以及高低個(gè)股切換，逐步逢低吸納優(yōu)質(zhì)個(gè)股，靜待指數(shù)二次反攻。（張亮）