智通財經(jīng)APP獲悉，友邦保險(01299)將于3月15日開市前公布去年業(yè)績，瑞信發(fā)表報告，預(yù)計友邦去年新業(yè)務(wù)價值(VNB)錄38.46億美元，以實際匯率計同比升20%，以固定匯率計則升19%；市場預(yù)期友邦去年VNB錄錄38.91億美元。瑞信則預(yù)期友邦去年末季VNB錄9.13億美元，以實際匯率計升21%。

該行稱，受去年末季復(fù)蘇及下半年利潤率擴大支持，友邦在中國內(nèi)地增長續(xù)強勁。即使去年1月基數(shù)較高，今年1月新業(yè)務(wù)增長仍出色，但料2月至3月將回順。瑞信續(xù)稱，友邦香港增長仍強勁，內(nèi)地及香港需求具堅性，而且前年末季比較基數(shù)較低。

瑞信表示，估算去年友邦內(nèi)含價值537億美元，按年升5.8%，稅后經(jīng)營利潤54.14億美元，相當于按年升約17%，及料去年每股分派14.7美仙。該行稱，下調(diào)友邦2018及2019年每股盈測分別4.6%及0.6%，但考慮近期股市旺勢及公司估值，上調(diào)其目標價，由81港元升至89港元，維持“跑贏大市”評級。(趙圓方)