圖片來源：智通財經(jīng)
【智通觀點】
上周五盤后到周末，能夠影響市場的消息主要是圍繞著兩點：統(tǒng)計局公布的盈利數(shù)據(jù)和股權(quán)質(zhì)押。
統(tǒng)計局公布的規(guī)模以上及國企的利潤表現(xiàn)。a）9月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長4.1%增速比8月份放緩5.1%；b）1-9月國有企業(yè)利潤總額25773.6億元同比增長19.1%；c）統(tǒng)計局解讀：前三季度，鋼鐵行業(yè)利潤增長71.1%，建材行業(yè)增長44.9%，石油開采行業(yè)增長4倍，石油加工行業(yè)增長30.8%，化工行業(yè)增長24.5%。5個行業(yè)合計對規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤增長的貢獻(xiàn)率為72.4%。直觀的看，國企相對來說似乎更加賺錢，但統(tǒng)計局公布的是1-9月規(guī)模以上國企的數(shù)據(jù)，在查詢了9月份單獨的數(shù)據(jù)后發(fā)現(xiàn)，增長僅僅剩下2.5%。從行業(yè)角度來說，前三季度在鋼鐵、建材、石油開采、加工及化工行業(yè)最低24.5%高增速的情況下，這個數(shù)據(jù)背后的含義比想象中殘酷得多。
股權(quán)質(zhì)押，在深圳之后，很多省市也開始了解救股權(quán)質(zhì)押的行動，之前一直并不是很理解，股票在政府的眼里重要性沒有那么高，為什么如此大費周章，必要性在哪里？后來從野村的一份報告中看到一組數(shù)據(jù)，供參考：A股的股權(quán)質(zhì)押總額大約1.5萬億，其預(yù)估券商直接借出的7600億左右，占到券商凈資產(chǎn)的一半。如果股權(quán)質(zhì)押繼續(xù)爆下去，不僅僅是券商，還有銀行等，假設(shè)三分之一出問題，今年的壞賬率將飆升，要倒閉的金融機(jī)構(gòu)也肯定不少，目前幾個地方政府拿錢拯救上市公司幾百億遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，未來一定還會出更加多的政策維穩(wěn)市場。
綜上，政策做多，市場做空，在小編看來，中長期相信市場的力量，政策短期會有影響，而政策對于市場的影響表現(xiàn)的更為暴力，至少未來幾個月，做多不易，做空也難。
【公司要聞】
1.東陽光藥(01558)：奧司他韋、苯溴馬隆及莫西沙星納入國家基本藥物目錄
2.云頂香港(00678)附屬簽訂工程及實地支援協(xié)議涉資3354萬歐元
3.中國宏橋(01378)控股股東宏橋控股增持5822萬股
4.利福國際(01212)10月26日耗資3777.5萬港元回購280萬股
5.創(chuàng)科實業(yè)(00669)10月26日斥資2297萬港元回購60萬股
6.華興資本控股(01911)10月26日耗資582.3萬港元回購38萬股
7.樂游科技控股(01089)10月26日斥483萬港元回購256.5萬股
8.康哲藥業(yè)(00867)10月26日耗資441.8萬港元回購50萬股
9. IGG(00799)10月26日斥332萬港元回購40.5萬股
10.偉仕佳杰(00856)10月26日耗資326.8萬港元回購86萬股
【財報速遞】
1.鄭煤機(jī)(00564)前三季度股東應(yīng)占凈利同比增長114.72%至6.85億元
2.中國外運(00598)前三季度快遞服務(wù)大增71.7%至6507.9萬件
3.新天綠色能源(00956)前三季度股東應(yīng)占凈利潤增長58%至9.39億元
4.新華保險(01336)前三季度歸屬股東凈利潤增52.8%至77億元
5.神威藥業(yè)(02877)前三季度營業(yè)額同比增49%至19.59億元
6.長城汽車(02333)前三季度歸屬股東凈利潤增36.36%至39.27億元
7.長飛光纖光纜(06869)前三季度歸屬股東凈利潤增33.01%至12.37億元
8.江蘇寧滬高速公路(00177)前三季度歸屬股東凈利潤增26.11%至36.52億元
9.上海醫(yī)藥(02607)前三季度股東應(yīng)占凈利同比增25.41%至33.72億元
10.環(huán)球醫(yī)療(02666)前三季度除稅前溢利增長逾20%
11.中國太保(02601)前三季度股東應(yīng)占凈利潤增長16.4%至127.15億元
12.粵海投資(00270)前三季度歸屬股東凈利潤減少14.9%至42.27億港元
13.兗州煤業(yè)(01171)前三季度歸屬股東凈利潤增13.36%至55.04億元
14.青島啤酒(00168)前三季度歸屬股東凈利潤增12.32%至21億元
15.東方海外國際(00316)三季度總收益同比增7%至15.56億美元
16.大唐發(fā)電(00991)前三季發(fā)電量約2022.36億千瓦時較上年同期重述后增6.72%
17.交通銀行(03328)前三季度股東應(yīng)占凈利潤增長5.3%至573.04億元
18.青島港(06198)前三季度集裝箱吞吐量增長4.5%至1435萬標(biāo)準(zhǔn)箱
19.中鋁國際(02068)前三季度凈利同比增長0.94%至2.51億元
20.同仁堂科技(01666)前三季度股東應(yīng)占凈利潤增長0.7%至5.53億元
21.中國交通建設(shè)(01800)前三季度新簽合同額減少3.99%至5828.06億元
22.新特能源(01799)前三季股東應(yīng)占凈利同比降4.7%至9.11億
23.永達(dá)汽車(03669)前三季度股東應(yīng)占凈利潤減少11.2%至9.37億元
24.新華文軒(00811)前三季度股東應(yīng)占凈利同比下降11.25%至約6億元
25.思捷環(huán)球(00330)一季度收入總計為33.34億港元同比減少16.2%
26.廣發(fā)證券(01776)前三季度股東應(yīng)占凈利同比下降35.39%至41.1億元
27.中國東方航空(00670)前三季度歸屬股東凈利潤減少43.27%至44.9億元
【宏觀及行業(yè)】
1. 【中國9月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長4.1%增速比8月份放緩5.1個百分點】國家統(tǒng)計局10月27日發(fā)布的工業(yè)企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，中國9月規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤同比增長4.1%，刷新2018年3月以來新低，前值增長9.2%。2018年前三季度，全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額增長14.7%，增速比1-8月份減緩1.5個百分點。
2. 【1-9月國有企業(yè)利潤總額25773.6億元同比增長19.1%】財政部披露1-9月全國國有及國有控股企業(yè)經(jīng)濟(jì)運行情況，1-9月，國有企業(yè)營業(yè)總收入421125.0億元，同比增長10.2%；利潤總額25773.6億元，增長19.1%，稅后凈利潤19031.8億元，增長17.7%。全國國有及國有控股企業(yè)經(jīng)濟(jì)運行態(tài)勢較好。償債能力和盈利能力比上年同期均有所提升，利潤增幅高于收入8.9個百分點，鋼鐵、石油石化、有色等行業(yè)利潤增幅較高。
3. 【統(tǒng)計局解讀：受工業(yè)產(chǎn)銷增速放緩、價格漲幅回落等因素影響工業(yè)利潤增速減緩】國家統(tǒng)計局工業(yè)司何平博士表示，從9月份當(dāng)月情況看，主要受工業(yè)產(chǎn)銷增速放緩、價格漲幅回落、上年利潤基數(shù)偏高等因素影響，工業(yè)利潤增速比8月份減緩。前三季度，鋼鐵行業(yè)利潤增長71.1%，建材行業(yè)增長44.9%，石油開采行業(yè)增長4倍，石油加工行業(yè)增長30.8%，化工行業(yè)增長24.5%。5個行業(yè)合計對規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤增長的貢獻(xiàn)率為72.4%。9月末，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率為56.7%，同比降低0.4個百分點。
4. 【四大AMC出手"救火"股權(quán)質(zhì)押】中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司總裁周禮耀表示，圍繞債券違約事件和上市公司股票質(zhì)押風(fēng)險問題，長城資產(chǎn)正在探索主要針對上市公司的“戰(zhàn)略救助+產(chǎn)業(yè)升級”計劃，目前已經(jīng)與一些企業(yè)開展了合作。除長城資產(chǎn)外，其他三大AMC都有開始探索針對上市公司股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險的類似救助措施。北京一AMC人士表示，在選擇所要救助的公司時，AMC看中的是公司的核心資產(chǎn)和競爭力，一些公司雖然出現(xiàn)了股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險，但經(jīng)營能力仍是很強(qiáng)的，只是暫時出現(xiàn)了現(xiàn)金流困境，這個時候AMC就可以救助合作。
5. 【基建踩油門發(fā)改委密集批復(fù)千億高鐵特高壓項目】包括湛江港30萬噸級航道改擴(kuò)建工程、滬蘇湖鐵路、渝湘高鐵重慶至黔江段、青海-河南±800千伏特高壓直流輸電工程等項目近期密集獲批。而地方多個城際軌道交通項目也獲地方發(fā)改委批復(fù)，多省市也密集發(fā)布了交通中長期規(guī)劃。
6. 【11家券商設(shè)立支持民企資管計劃已進(jìn)入實操階段】從中國證券業(yè)協(xié)會獲悉，協(xié)會近日推動11家證券公司設(shè)立的證券行業(yè)支持民營企業(yè)發(fā)展集合資產(chǎn)管理計劃已取得實質(zhì)進(jìn)展并進(jìn)入實操階段。由民族證券牽頭主承銷、東興證券聯(lián)席主承銷的“北京海淀科技金融資本控股集團(tuán)股份有限公司紓困專項債”，由國信證券牽頭主承銷、銀河證券聯(lián)席主承銷的“深圳市投資控股有限公司紓困專項債券”發(fā)行。協(xié)會將繼續(xù)支持鼓勵證券公司采用市場化、多樣化、個性化方式，創(chuàng)新性地服務(wù)和支持民營經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展。
7. 【1-9月挖掘機(jī)累計生產(chǎn)194153臺同比增長51.7%】據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2018年9月，我國挖掘機(jī)、裝載機(jī)、泥專用設(shè)備產(chǎn)量分別為19655臺、12806臺、47667.2噸，同比增長48.1%、17.6%、18.3%，壓實機(jī)械產(chǎn)量為4189臺，同比下降1.7%。1-9月，挖掘機(jī)、裝載機(jī)、壓實機(jī)械和水泥專用設(shè)備累計生產(chǎn)194153臺、108324臺、45786臺、411868噸，同比增長51.7%、26%、17.9%、7.5%。
8. 【前三季度軟件業(yè)務(wù)收入44990億元同比增長15%】前三季度，我國軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)完成軟件業(yè)務(wù)收入44990億元，同比增長15%，增速同比提高0.9個百分點。分季度看，一、二、三季度全行業(yè)軟件業(yè)務(wù)收入增速分別為14%、14.7%和16.4%，呈逐季上升態(tài)勢。前三季度，全行業(yè)共實現(xiàn)利潤總額5689億元，同比增長14.4%，增速同比提高1個百分點，其中一、二、三季度利潤總額增速分別為10.8%、10.2%、21.8%，三季度利潤增速比二季度高出11.6個百分點。
9. 【市場監(jiān)管總局提醒告誡三大天然氣銷售公司不得相互串通操縱價格】國家市場監(jiān)督管理總局價格監(jiān)督檢查和反不正當(dāng)競爭局、反壟斷局近日在京聯(lián)合召開天然氣價格法規(guī)政策提醒告誡會。中石油、中石化、中海油等三大天然氣銷售公司有關(guān)負(fù)責(zé)人參加。會議宣傳了天然氣價格法規(guī)政策規(guī)定，通報了近年查處的相關(guān)典型案例。會議提醒告誡三大天然氣銷售公司加強(qiáng)價格自律，規(guī)范價格行為，公平有序競爭，不得超出政府指導(dǎo)價上限或者政府定價，不得相互串通操縱價格，不得哄抬價格，不得價格歧視，不得實施濫用市場支配地位行為，不得達(dá)成和實施壟斷協(xié)議。一旦觸犯法律，市場監(jiān)管部門將根據(jù)《價格法》、《反壟斷法》嚴(yán)肅查處。
【主要股東增減持】
瑞聲科技(02018)于10月24日獲The Capital Group Companies, Inc增持308萬股，最新持股數(shù)目約2.22億股。
海螺水泥(00914)于10月22日獲摩根大通增持1432萬股，最新持股數(shù)目約1.02億股。
中國軟件國際(00354)于10月22日獲UBS Group AG增持1029萬股，最新持股數(shù)目約1.95億股。
中國財險(02328)于10月24日被The Capital Group Companies, Inc.減持1640萬股，最新持股數(shù)目約5.49億股。
中國宏橋(01378)于10月24日被The Capital Group Companies, Inc.減持1176萬股，最新持股數(shù)目約4.26億股。
【大行評級】
野村：下調(diào)福耀（03606）評級至“減持”目標(biāo)價下降至22.6港元
大摩：香港寬頻(01310)未來15天股價將會上升評級“增持”
瑞信：降中國人壽(02628)目標(biāo)價至23港元維持“跑贏大市”評級
大摩：予中國人壽(02628)“減持”評級目標(biāo)價15港元
里昂：降中國重汽(03808)評級至“沽售”目標(biāo)價降至9.39港元
瑞信：下調(diào)高鑫零售(06808)目標(biāo)價至8.2港元維持“跑輸大市”評級
美銀美林：仍看好中海油(00883)，重申“買入”目標(biāo)價17.2港元
野村：下調(diào)中海油(00883)目標(biāo)價至16.6港元評級“買入”
【交易鬧鈴】
新城悅(01755)正在招股。
贛鋒鋰業(yè)(01772)、海通證券(06837)、中銀香港(02388)、秦港股份(03369)、廣南(集團(tuán))(01203)、中國銀行(03988)、金隅集團(tuán)(02009)、綠色動力環(huán)保(01330)、鞍鋼股份(00347)、洛陽鉬業(yè)(03993)、白云山(00874)、靄華押業(yè)信貸(01319)、中集集團(tuán)(02039)、江西銅業(yè)股份(00358)、京城機(jī)電股份(00187)、亞洲水泥(中國)(00743)、比亞迪股份(01211)、鱷魚恤(00122)、大唐發(fā)電(00991)、復(fù)星醫(yī)藥(02196)于10月29日公布業(yè)績。
紅星美凱龍(01528)、徽商銀行(03698)、國際娛樂(01009)、新維國際控股(08086)、宏強(qiáng)控股(08262)、招金礦業(yè)(01818)、春泉產(chǎn)業(yè)信托(01426)、信利國際(00732)、京維集團(tuán)(01195)、第一拖拉機(jī)股份(00038)、雷士照明(02222)、中國再保險(01508)于10月29日召開股東大會。