2020年，中國有4148萬個(gè)人投資者在銀行理財(cái)市場投資。他們整體投資風(fēng)格相對保守。其中浙江、江蘇、山東、上海和廣東投資者持有的理財(cái)產(chǎn)品總金額依次排在前5位。這些數(shù)據(jù)來自銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行?月29日發(fā)布的《中國銀行業(yè)理財(cái)市場年度報(bào)告(2020年)》。
我國銀行業(yè)理財(cái)市場顯現(xiàn)六大特點(diǎn)
銀行理財(cái)業(yè)務(wù)承載著改革轉(zhuǎn)型、應(yīng)對挑戰(zhàn)的壓力和責(zé)任，更肩負(fù)著服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，承擔(dān)人民財(cái)產(chǎn)托負(fù)的光榮使命。去年我國銀行業(yè)理財(cái)市場總體發(fā)展情況如何，來看《報(bào)告》披露的數(shù)據(jù)和分析。
報(bào)告顯示，截至2020年底，銀行理財(cái)市場規(guī)模達(dá)到25.86萬億元;當(dāng)年累計(jì)為投資者創(chuàng)造收益9932.5億元，同比增長7.13%。同時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品通過投資債券、非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)等資產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)理財(cái)資金與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資需求對接，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金規(guī)模達(dá)到22.21萬億元。
截至2020年底，共有331家銀行機(jī)構(gòu)有存續(xù)的理財(cái)產(chǎn)品，存續(xù)余額19.19萬億元，占全市場比例為74.21%。24家理財(cái)公司(含2家外資控股理財(cái)公司)已獲批籌建，其中20家已正式開業(yè)，其存續(xù)余額6.67萬億元，占全市場的比例達(dá)25.79%。
報(bào)告認(rèn)為，我國銀行業(yè)理財(cái)市場去年主要顯現(xiàn)六個(gè)特點(diǎn)，即監(jiān)管政策持續(xù)完善、以凈值化轉(zhuǎn)型為重點(diǎn)的規(guī)范轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的功能有效發(fā)揮、市場主體更趨多元、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化、投資收益穩(wěn)步提高。
在銀行理財(cái)業(yè)務(wù)凈值化轉(zhuǎn)型穩(wěn)步推進(jìn)方面，一是凈值型產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模及占比持續(xù)快速增長。截至2020年底，凈值型理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模17.4萬億元，同比增長59.07%;凈值型產(chǎn)品占理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的67.28%，上升22.06個(gè)百分點(diǎn)。二是存量資產(chǎn)化解有序推進(jìn)。銀行在大力發(fā)行凈值型產(chǎn)品推進(jìn)轉(zhuǎn)型的同時(shí)，加快存量資產(chǎn)處置，合規(guī)新產(chǎn)品占比持續(xù)升高，同業(yè)理財(cái)及嵌套投資規(guī)模持續(xù)縮減。
在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)方面，從產(chǎn)品期限來看，長期限產(chǎn)品發(fā)行力度穩(wěn)步提升，募集能力進(jìn)一步增強(qiáng)。期限在1年以上封閉式產(chǎn)品累計(jì)募集資金同比增長37.86%。從募集方式來看，公募理財(cái)產(chǎn)品是銀行理財(cái)?shù)慕^對主力。2020年底，公募理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額為24.75萬億元，占理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的95.71%。從投資性質(zhì)來看，理財(cái)產(chǎn)品投資以固定收益類為主，固定收益類理財(cái)產(chǎn)品占全部理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)余額的84.34%。
銀行理財(cái)市場轉(zhuǎn)型的三點(diǎn)監(jiān)管要求
2021年是資管新規(guī)過渡期的收官之年，銀行理財(cái)市場轉(zhuǎn)型升級如何不跑偏?中國銀保監(jiān)會(huì)創(chuàng)新部主任楊東寧在報(bào)告發(fā)布會(huì)上強(qiáng)調(diào)，銀保監(jiān)會(huì)將持續(xù)加強(qiáng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)專業(yè)化監(jiān)管的要求。
一是將保護(hù)投資者合法權(quán)益放在更加重要位置。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的主流客戶風(fēng)險(xiǎn)偏好審慎，涉眾范圍廣。銀行機(jī)構(gòu)和理財(cái)公司要把投資者適當(dāng)性作為業(yè)務(wù)的核心環(huán)節(jié)，準(zhǔn)確評估風(fēng)險(xiǎn)偏好和實(shí)際承受能力，把合適的產(chǎn)品銷售給合格的投資者。同時(shí)，重視幫助投資者樹立科學(xué)的風(fēng)險(xiǎn)觀和收益觀，合理塑造投資預(yù)期，理性看待凈值波動(dòng)。
二是必須在審慎監(jiān)管的前提下進(jìn)行金融創(chuàng)新。堅(jiān)持將是否有利于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)、是否有利于防范金融風(fēng)險(xiǎn)、是否有利于保護(hù)投資者合法權(quán)益這三個(gè)有利于作為衡量標(biāo)準(zhǔn)，堅(jiān)決打擊偏離實(shí)體經(jīng)濟(jì)需求、追求短期效益、信息披露不透明、規(guī)避金融監(jiān)管等“偽創(chuàng)新”“亂創(chuàng)新”行為。
三是嚴(yán)格堅(jiān)守風(fēng)險(xiǎn)底線。銀保監(jiān)會(huì)將保持政策定力，以資管新規(guī)確立的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)和改革方向?yàn)闇?zhǔn)繩，嚴(yán)肅查處剛性兌付、多層嵌套、池化運(yùn)作等違法違規(guī)行為。督促理財(cái)公司建立健全內(nèi)部控制管理體系，提高經(jīng)營管理水平和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范健康和可持續(xù)發(fā)展。
