深圳錢誠互聯(lián)網(wǎng)金融研究院（第一網(wǎng)貸）“千順”小貸大數(shù)據(jù)系統(tǒng)顯示，截至2019年4月29日，46家除去終止掛牌13家，33家新三板掛牌小貸公司已經(jīng)全部按要求披露了2018年年報。其整體凈利潤2.06億元，同比下降69.22%；不良貸款余額19.76億元，上升124.55%；不良貸款率16.80%,上升9.26個百分點；累計13家退市和跑路，退市率28.26%。更值得注意的是，去年第四季度全國新三板小貸整體虧損3399元。
中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會統(tǒng)計分析專委、深商大數(shù)據(jù)課題組負(fù)責(zé)人胡爾義認(rèn)為，我國民間借貸規(guī)模龐大，但極不透明，在促進經(jīng)濟增長與金融體制改革的同時又引發(fā)諸多問題，新三板小貸公司已成為觀察全國小貸行業(yè)、網(wǎng)貸行業(yè)、傳統(tǒng)民間借貸業(yè)生存狀態(tài)最直觀的樣本。2018年新三板小貸業(yè)績糟糕，但小貸春天漸行漸近。不過，小貸公司走出混沌，迎接春天，有賴于政策和法規(guī)的支持，更有賴于小貸公司經(jīng)營管理能力的提升。
退市率28.26%
“千順”小貸大數(shù)據(jù)系統(tǒng)顯示，自2014年7月30日全國首家小貸公司掛牌以來，累計有46家小貸公司掛牌新三板。
但是近幾年，缺乏有效監(jiān)管的民間金融、互聯(lián)網(wǎng)金融、消費金融等飛速發(fā)展帶來的誘惑和沖擊，經(jīng)濟下行壓力加大，小貸公司的生存空間被進一步壓縮，加之新三板掛牌所需的成本費用等等，導(dǎo)致小貸公司終止掛牌，此外，小貸公司的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型也可能導(dǎo)致小貸公司終止掛牌。2018年又新增7家（其中2家是2019年初走完全部流程）終止掛牌。截止目前總共13家小貸公司終止掛牌，退市率28.26%。
胡爾義認(rèn)為，因為新三板少數(shù)類金融企業(yè)的頻繁融資，巨大金額、資金投向等問題引起了社會關(guān)注和質(zhì)疑，并導(dǎo)致從2015年12月起，證監(jiān)會暫停了類金融企業(yè)在新三板的掛牌和融資。但是小貸公司，實在是無辜中搶。小貸直接為民營企業(yè)、中小微企業(yè)服務(wù)。千千萬萬的小微企業(yè)需要小貸公司，千千萬萬的弱勢群體需要一個自己的可靠、穩(wěn)健、強大、和高速成長的小貸融資平臺。盡早恢復(fù)新三板小貸功能，是小貸發(fā)展當(dāng)務(wù)之急。
營業(yè)收入下降13.19%。
“千順”小貸大數(shù)據(jù)系統(tǒng)顯示，新三板小貸公司，2018年實現(xiàn)營業(yè)收入11.76億元，同比下降13.19 %。
小貸行業(yè)規(guī)模整體偏小。新三板小貸公司營業(yè)收入不到1000萬元的，就有5家；超5000萬元的只有7家，分別是宏達小貸（15928萬）、通利農(nóng)貸（9957萬）、海博小貸（9338萬）、黔中泉（7974萬）、鴻豐小貸（7709萬）、鑫鑫農(nóng)貸（5617萬）、兆豐小貸（5304萬）。
2018年，新三板小貸公司中16家營業(yè)收入同比增長，17家下降。下降家數(shù)多于增長，經(jīng)營困難是小貸行業(yè)的普遍現(xiàn)象。
新三板小貸公司不只是下降數(shù)量多，而且下降猛烈、原因奇葩。2018年度，營業(yè)收入增長超30%的只有1家，即東方貸款（50.44%）。而營業(yè)收入下降超30%的竟有7家，分別是商匯小貸（95.42%）、陽光小貸（64.77%）、國匯小貸（50.29%）、日升昌（39.07%）、棒杰小貸（33.28%）、匯豐小貸（32.64%）、晶都農(nóng)貸（31.91%）。
商匯小貸2018年營業(yè)收入下降95.42%，竟自稱主要原因是公司原有客戶存量保持較好，為了支持實體經(jīng)濟，對大量的借款人進行展期及適度下降借款利率；公司2018年度出現(xiàn)大量借款人經(jīng)營困難導(dǎo)致不能支付借款利息。
陽光小貸2018年營業(yè)收入下降64.77%，自稱主要原因一是貸款余額下降的影響，公司大力收回原線下傳統(tǒng)業(yè)務(wù)貸款余額轉(zhuǎn)做線上業(yè)務(wù)，在線上業(yè)務(wù)尚不具備迅速大量發(fā)展的時候，公司經(jīng)營層本著謹(jǐn)慎的原則收緊放貸節(jié)奏，致使賬面上較長時間滯留大量資金，沒有有效的產(chǎn)生收益；二是利息減免的影響，公司為順利收回原線下傳統(tǒng)業(yè)務(wù)貸款，對一些貸款額度較大、貸款使用期限較長、以往利息收入貢獻較大的客戶予以還本減免利息的政策優(yōu)惠，影響當(dāng)年的營業(yè)收入減少。
國匯小貸2018年營業(yè)收入下降50.29%，自稱主要原因為一是貸款利率下降。公司優(yōu)化信貸業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，逐步減少傳統(tǒng)的高利率、高風(fēng)險業(yè)務(wù)，轉(zhuǎn)向建立長效合作機制的低利率、低風(fēng)險機構(gòu)合作業(yè)務(wù)；二是可使用放貸資金減少。2017年末企業(yè)償還國開行7500萬元的長期借款，2018年度期間，貸款平均可使用資金規(guī)模減少，同比下降33%。
凈利潤下降69.22%
“千順”小貸大數(shù)據(jù)系統(tǒng)顯示，新三板小貸公司，2018年實現(xiàn)凈利潤2.06億元，同比下降69.22%。
5家出現(xiàn)虧損，分別是商匯小貸（1.95億）、通利農(nóng)貸(1.24億）、日升昌（3161萬）、棒杰小貸（1500萬）、陽光小貸（657萬）。
商匯小貸虧損額幾乎相當(dāng)于整個新三板小貸公司實現(xiàn)的利潤，而且負(fù)面接連不斷。如：公司股票交易價格連續(xù)3個轉(zhuǎn)讓日（即2018年8月22日、23日、24日）收盤價累計跌幅為72.00%；2018年8月30日持續(xù)督導(dǎo)主辦券商發(fā)提醒投資者注意投資風(fēng)險公告；公司高級管理人員辭職。剛剛，公司的持續(xù)督導(dǎo)主辦券商又對其風(fēng)險提示：截至2019年4月26日公司公司董事長兼總經(jīng)理劉亞林、董事韓小梅、董事牛晨曦、董事李靜已連續(xù)兩次未能親自出席公司董事會會議，亦未委托其他董事代為出席，公司存在治理不規(guī)范的風(fēng)險。主辦券商提醒廣大投資者注意商匯小貸可能存在的經(jīng)營風(fēng)險、公司治理不規(guī)范的風(fēng)險、公司部分董事無法保證2018年年度報告、2019年一季度報告真實、準(zhǔn)確、完整的風(fēng)險，及由此對掛牌公司持續(xù)經(jīng)營造成的重大不利影響。
15家凈利潤增加，占比45.45%；18家減少，占比54.55%。
新三板小貸公司，2018年虧損企業(yè)數(shù)額巨大，凈利潤下降家數(shù)多于上升，但很多小貸公司企業(yè)也業(yè)績驕人。
凈利潤超3000萬的就有6家，分別是宏達小貸（10124萬）、黔中泉（5785萬）、鴻豐小貸（4991萬）、海博小貸（4430萬）、兆豐小貸（3363萬）、鑫鑫農(nóng)貸（3237萬）。
增長超100%的有3家，分別是濱江小貸（2326%）、天秦股份（1330%）、寶利小貸（158%）。
不良貸款余額，增加124.55%
“千順”小貸大數(shù)據(jù)系統(tǒng)顯示，新三板小貸公司不良貸款余額共19.76億元，同比增加124.55%。
不良貸款率為16.80%,同比上升9.26個百分點。
不良貸款率超過10%的有9家，占27%。其中不良貸款率超過50%的有3家，分別是日升昌63.29%、棒杰小貸62.38%、商匯小貸58.74%。
大多數(shù)小貸公司業(yè)績總體不容樂觀，與經(jīng)濟環(huán)境不無關(guān)系。近年來經(jīng)濟下行壓力加大，客戶逾期違約嚴(yán)重，但更多的是要檢討風(fēng)控措施。
新三板小貸公司2018年風(fēng)控很好的很多，不良貸款率在4%內(nèi)的有13家，占39.39%。分別是國匯小貸 （0.00% ）、鑫鑫農(nóng)貸 （0.11% ）、宏達小貸 （0.31% ）、陽光小貸 （0.45% ）、恒灃農(nóng)貸 （1.38% ）、鴻豐小貸 （1.83% ）、信源小貸 （1.96% ）、國鑫農(nóng)貸 （2.55% ）、正新農(nóng)貸 （2.58% ）、廣盛小貸 （2.65% ）、文廣農(nóng)貸 （3.05% ）、恒晟農(nóng)貸 （3.43% ）、兆豐小貸 （3.69% ）。
不良貸款率的變化，影響資產(chǎn)減值損失準(zhǔn)備的計提，是影響2018年新三板小貸公司利潤的主要原因。
例如,“虧損大王”商匯小貸，2018年虧損1.95個億，主要就是資產(chǎn)減值損失準(zhǔn)備較上期增加1.6億元。2018年度商匯小貸計提資產(chǎn)減值損失22.87億元，較上年同期增加241.54%。
再如，虧損第二名的通利農(nóng)貸。2018年虧損1.24億元，而該公司涉及法律訴訟的貸款取得法院終級裁定核銷貸款1.49億元，后者是前者的1.2倍。
資產(chǎn)減值損失準(zhǔn)備計提的減少，也是一些贏利公司利潤增長的主要因素。例如,利潤增長大王濱江小貸。該公司2018年實現(xiàn)凈利潤766萬元，同比增加735萬元，上升23倍。而2018年計提資產(chǎn)減值損失同比少計提942萬元，減少的主要原因是期末收回了五級分類中的可疑及損失類貸款，導(dǎo)致貸款損失準(zhǔn)備有所沖回。少提的942萬元減值損失是增加利潤735萬元的1.28倍。
另外，2018年底新三板小貸公司總資產(chǎn)121.30億元，下降4.83%；總負(fù)債20.05億元，下降15.50%；資產(chǎn)負(fù)債率16.53%，下降2.09個百分點；員工617人，下降5.08%，9家公司在全國小貸平均水平（11人）以內(nèi)。主要業(yè)績指標(biāo)都在負(fù)增長。