過(guò)去的一年，銀行理財(cái)市場(chǎng)發(fā)布了一系列重大監(jiān)管新規(guī)，其中影響最大的《中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)、外匯局關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)（征求意見(jiàn)稿）》（下文簡(jiǎn)稱《資管新規(guī)》）,發(fā)布也有一整年的時(shí)間。那么，在這一年時(shí)間里，銀行理財(cái)市場(chǎng)都發(fā)生了哪些變化？

“毫無(wú)疑問(wèn)，隨著這些一系列監(jiān)管新規(guī)的發(fā)布，銀行理財(cái)市場(chǎng)發(fā)生了一些顯而易見(jiàn)的變化?！比?60分析師劉銀平在接受記者采訪時(shí)表示。總體而言，呈現(xiàn)以下八大趨勢(shì)：理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量呈下降趨勢(shì)；保本理財(cái)產(chǎn)品占比下降6.29個(gè)百分點(diǎn)；3個(gè)月內(nèi)短期理財(cái)占比下降13.93個(gè)百分點(diǎn)；新增凈值型理財(cái)逐漸增加；結(jié)構(gòu)性存款大幅增長(zhǎng)；理財(cái)門檻降至1萬(wàn)元；投資者風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)明顯提高；19家銀行擬設(shè)立理財(cái)子公司。

特別值得注意的是，《資管新規(guī)》出臺(tái)之后，由于剛兌打破，銀行理財(cái)產(chǎn)品不再是投資者眼中100%安全的理財(cái)產(chǎn)品了，因此，投資者的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)出現(xiàn)了明顯提升的趨勢(shì)。

“現(xiàn)在大家都知道銀行理財(cái)不能保本了，以后要是買理財(cái)虧損了，就不能完全把責(zé)任推到銀行身上。所以我們現(xiàn)在買銀行理財(cái)產(chǎn)品也要小心了?！辈簧偈忻穹Q。

那么，在銀行理財(cái)大變革之下，投資者該如何購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品？

劉銀平指出，首先，能買到的保本理財(cái)和短期理財(cái)越來(lái)越少，但是對(duì)產(chǎn)品安全和流動(dòng)性有要求的投資者可以購(gòu)買結(jié)構(gòu)性存款和開放式理財(cái)來(lái)代替上述兩類產(chǎn)品，所以這方面的影響不大；其次，投資者要自負(fù)盈虧，這也意味著要提升自己的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，不能再閉著眼睛買理財(cái)了。尤其是理財(cái)子公司成立之后，理財(cái)產(chǎn)品允許直接投資證券市場(chǎng)，雖然有可能博取較高的收益，但是風(fēng)險(xiǎn)也是顯而易見(jiàn)的；第三，購(gòu)買理財(cái)更加便捷。以后第一次在銀行買理財(cái)產(chǎn)品，不再?gòu)?qiáng)制在線下網(wǎng)點(diǎn)做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估問(wèn)卷，網(wǎng)上就可以操作。與此同時(shí)，理財(cái)門檻降低，銀行理財(cái)更加親民。目前部分銀行的部分理財(cái)產(chǎn)品門檻降至1萬(wàn)元，理財(cái)子公司建立之后，理財(cái)門檻將會(huì)進(jìn)一步下降。

此外，投資者能買到的理財(cái)產(chǎn)品種類將更加豐富?！耙郧按蠹抑荒苜I到封閉式預(yù)期收益類的產(chǎn)品，今后開放式、定開式產(chǎn)品將顯著增多，今年T+0理財(cái)就格外受投資者關(guān)注，門檻降至1萬(wàn)元之后，由于貨幣基金收益太低，有些投資者就將貨幣基金中的錢轉(zhuǎn)到了T+0理財(cái)中。”（記者 謝惠茜）