股市上演“捉妖記”。
3月14日上午，證監(jiān)會組織召開稽查執(zhí)法專場新聞通氣會，通報(bào)了三起近期查處的資本市場違法違規(guī)案件，包括一起信息披露違法違規(guī)案，兩起操縱市場案。
其中，最令人關(guān)注的是廈門北八道集團(tuán)。
證監(jiān)會稽查總隊(duì)披露，廈門北八道集團(tuán)炒作張家港行、江陰銀行、和勝股份3只次新股，籌集資金達(dá)數(shù)十億元。由此，證監(jiān)會依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)，對該集團(tuán)開出證監(jiān)會史上最大罰單——罰沒款總計(jì)約55億元。
神秘“操盤手”
據(jù)證監(jiān)會披露，2017年2月到5月期間，北八道集團(tuán)利用300多個(gè)股票賬戶、100多臺電腦、10多位操盤手同時(shí)交易，使用巨額杠桿資金，通過操縱次新股包括張家港行、江陰銀行、和勝股份等，累計(jì)獲利9.45億元。
對于物流行業(yè)的人來說，北八道之名可謂“如雷貫耳”。在鐵路貨運(yùn)系統(tǒng)還曾流傳著一句話：“北八道、鐵霸道”，指的就是這家集團(tuán)。
公開信息顯示，廈門北八道集團(tuán)全稱北八道物流集團(tuán)有限公司，是一家成立于1993年的民營企業(yè)。早在2014年，“北八道”就已是全國最大的民營鐵路集裝箱運(yùn)營商，固定資產(chǎn)高達(dá)近30億元，23個(gè)集裝箱貨運(yùn)站及分公司遍布全國9個(gè)省及直轄市。
在采集資料過程中，《國際金融報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，目前有關(guān)“北八道”的官方信息并不多。記者打開其集團(tuán)官網(wǎng)后看到，網(wǎng)頁上關(guān)于供應(yīng)產(chǎn)品、采購清單等具體信息均已清空。而記者致電官網(wǎng)上留下的電話，也已暫停服務(wù)。
最多被轉(zhuǎn)載的一篇報(bào)道是2014年8月新華社旗下的《財(cái)經(jīng)國家周刊》所刊發(fā)報(bào)道——《鐵路貨運(yùn)黑洞：北八道掘金》及《套箱方法論》。該報(bào)道調(diào)查披露了北八道物流集團(tuán)有限公司占據(jù)了鐵路集裝箱貨運(yùn)龐大市場份額，且涉嫌違法違規(guī)行為，包括使用集裝箱運(yùn)煤、利用“套箱”等方法偷逃鐵路運(yùn)費(fèi)等。
報(bào)道指出，北八道物流集團(tuán)占據(jù)了鐵路集裝箱貨運(yùn)的龐大份額。2006年后，北八道集裝箱開始穿行于貨運(yùn)專線和專有貨場，運(yùn)輸煤炭。在部分鐵路系統(tǒng)有意無意的“配合”下，其攫金之路，竟隱秘或公開地持續(xù)了8年之久。
彼時(shí)，北八道物流集團(tuán)的董事長為林慶豐，最大自然人股東是林慶豐之女林玉婷。
不過，如今在明面上，已找不到林慶豐與北八道公司的股權(quán)關(guān)系。國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)最新披露的信息顯示，目前北八道物流集團(tuán)的法定代表人已變更為何雪，其出資比例為100%，林慶豐之女林玉婷僅擔(dān)任北八道的監(jiān)事一職，而原董事長林慶豐則消失在主要人員名單中。
銀行“妖股”
在此次證監(jiān)會披露的信息中，去年次新銀行股“傳說”——江陰銀行、張家港行赫然在列。
對此，張家港行3月15日在投資者互動平臺表示，公司與惡意操縱價(jià)的相關(guān)人員沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系。
2017年，A股市場持續(xù)回暖，次新股板塊成為熱點(diǎn)主線，而從2016年下半年起相繼登陸A股的江陰銀行、無錫銀行、常熟銀行、吳江銀行、張家港行等5家農(nóng)商行，似乎都沒有“逃過”被爆炒的命運(yùn)。其中，張家港行和江陰銀行兩只銀行次新股都有曾經(jīng)連續(xù)漲停的現(xiàn)象，積聚了極高的市場人氣。
《國際金融報(bào)》記者發(fā)現(xiàn)，相關(guān)股票在2017年2月均出現(xiàn)了異動。其中，張家港行從2月6日至21日累計(jì)上漲135%、江陰銀行則在幾乎同樣的時(shí)間內(nèi)上漲114%。
然而，股價(jià)大漲背后，卻沒有業(yè)績支撐。
張家港行2016年年報(bào)顯示，2014至2016年，該行實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東凈利潤分別為8.14億元、7.13億元、6.89億元，連續(xù)3年下滑。張家港行透露，如果其經(jīng)營環(huán)境未能得到改善，業(yè)績存在進(jìn)一步下滑的風(fēng)險(xiǎn)。
江陰銀行2016年年報(bào)則顯示，江陰銀行營業(yè)收入、凈利潤雙降，不良貸款率為2.41%，略有上升。
多位分析人士在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)曾表示，相對于大盤銀行股、港股銀行股的低估值，此前A股上市次新銀行股的市盈率遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平，這些次新農(nóng)商行價(jià)值被高估，而基本面卻無法支撐其高溢價(jià)。當(dāng)時(shí)有分析師直言，過山車行情或有可能是游資、中小股東在背后炒作。
游資為何選擇次新銀行股？
在業(yè)內(nèi)人士看來，次新股此前由于大股東解禁期的限制，流通盤股少，流通盤小，相同的資金量，相比大盤股，操縱次新股更具可操作性，且相應(yīng)的漲跌幅都更為劇烈，更容易獲利。
以張家港行為例，據(jù)了解，2017年2月至4月，北八道通過龍虎榜上經(jīng)常出現(xiàn)的東海證券股份有限公司廈門祥福路證券營業(yè)部、東方證券股份有限公司廈門仙岳路、中信證券股份有限公司杭州四季路證券營業(yè)部等幾個(gè)證券營業(yè)部，先是在低位大筆資金買入，不斷抬高股價(jià)。隨后從2017年4月張家港行達(dá)到歷史股價(jià)最高點(diǎn)30.5元后，上述幾家營業(yè)部“不約而同”地高位賣出。短短兩個(gè)月的時(shí)間，北八道就將一家上市公司的股價(jià)炒翻一倍。
“其實(shí)北八道所采用的方法十分老套?！蹦乘侥蓟鸱治鰩熇盍⑿拢ɑ┰诮邮堋秶H金融報(bào)》記者采訪時(shí)表示，只要有錢，通過這種方式，莊家很容易進(jìn)行股價(jià)操縱。
另有私募基金高管王明（化名）在接受《國際金融報(bào)》記者采訪時(shí)進(jìn)一步分析稱，游資能把這些次新股炒成“妖股”，不僅是因?yàn)樗馁Y金量大，很大程度上這些游資還利用了一些市場的特點(diǎn)。“比如，跟風(fēng)炒新股的心理特點(diǎn)，只要游資的資金量一大，把股價(jià)打上去，勢必會有很多散戶以及其他游資跟進(jìn)”。
“不專業(yè)的越來越難玩了?！蓖趺鞲锌?，證監(jiān)會公開對操縱張家港行、江陰銀行等次新股的處罰也是給眾多普通投資者一個(gè)警醒，現(xiàn)在投資更需關(guān)注的是風(fēng)險(xiǎn)。